lephans.com

Hướng Dẫn

ETF Cơ Bản Cho Quản Lý Rủi Ro

ETF Cổ Phiếu Phòng Thủ

1. ETF Biến Động Thấp

Những ETF này tập trung vào cổ phiếu có biến động giá thấp hơn lịch sử:

• SPLV (Invesco S&P 500 Low Volatility ETF): Chọn 100 cổ phiếu biến động thấp nhất từ S&P 500
• USMV (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF): Sử dụng thuật toán tối ưu hóa để giảm thiểu biến động danh mục
• EEMV (iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF): Phiên bản thị trường mới nổi với rủi ro thấp hơn

2. ETF Ngành Phòng Thủ

Các ngành ít nhạy cảm với chu kỳ kinh tế: Tiện Ích Công Cộng:

• XLU (Utilities Select Sector SPDR Fund): Tập trung vào các công ty điện, nước, gas
• VPU (Vanguard Utilities ETF): Phiên bản chi phí thấp của Vanguard

Hàng Tiêu Dùng Thiết Yếu:

• XLP (Consumer Staples Select Sector SPDR Fund): Thực phẩm, đồ uống, hàng gia dụng
• VDC (Vanguard Consumer Staples ETF): Lựa chọn chi phí thấp cho ngành này

Chăm Sóc Sức Khỏe:

• XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund): Dược phẩm, thiết bị y tế
• VHT (Vanguard Health Care ETF): Tiếp cận đa dạng ngành y tế

3. ETF Cổ Tức

Tạo thu nhập ổn định từ cổ tức: Cổ Tức Tăng Trưởng:

• VIG (Vanguard Dividend Appreciation ETF): Công ty tăng cổ tức ít nhất 10 năm liên tiếp
• DGRO (iShares Core Dividend Growth ETF): Tập trung vào tăng trưởng cổ tức bền vững

Cổ Tức Cao:

• VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF): Cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao
• HDV (iShares Core High Dividend ETF): 75 cổ phiếu cổ tức cao chất lượng

Dividend Aristocrats:

• NOBL (ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF): Các công ty tăng cổ tức ít nhất 25 năm liên tiếp
• SCHD (Schwab US Dividend Equity ETF): Tập trung vào chất lượng và tăng trưởng cổ tức

ETF Trái Phiếu Cho Ổn Định

4. ETF Trái Phiếu Chính Phủ

An toàn nhất trong thời kỳ khủng hoảng: Trái Phiếu Kho Bạc Mỹ:

• SHY (iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF): Kỳ hạn ngắn, rủi ro lãi suất thấp
• IEF (iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF): Kỳ hạn trung bình
• TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF): Kỳ hạn dài, nhạy cảm với lãi suất

Trái Phiếu Được Bảo Vệ Lạm Phát:

• TIPS (iShares TIPS Bond ETF): Trái phiếu kho bạc được điều chỉnh theo lạm phát
• SCHP (Schwab US TIPS ETF): Lựa chọn chi phí thấp cho TIPS

5. ETF Trái Phiếu Doanh Nghiệp

Cân bằng giữa thu nhập và rủi ro: Investment Grade:

• LQD (iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF): Trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao
• VCIT (Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF): Kỳ hạn trung bình, chi phí thấp

High Yield:

• HYG (iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF): Trái phiếu doanh nghiệp lãi suất cao
• JNK (SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF): Thay thế cho thu nhập cao hơn

6. ETF Trái Phiếu Quốc Tế

Đa dạng hóa địa lý cho trái phiếu:

• BNDX (Vanguard Total International Bond ETF): Trái phiếu quốc tế được hedge tiền tệ
• VTEB (Vanguard Tax-Exempt Bond ETF): Trái phiếu municipal miễn thuế

ETF Bất Động Sản (REITs)

7. ETF REIT Tổng Hợp

Đầu tư vào toàn bộ thị trường bất động sản:

• VNQ (Vanguard Real Estate ETF): REIT tổng hợp thị trường Mỹ
• VNQI (Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF): REIT quốc tế
• SCHH (Schwab US REIT ETF): Lựa chọn chi phí thấp cho REIT Mỹ

8. ETF REIT Chuyên Biệt

Tập trung vào các loại bất động sản cụ thể:

• PLD (Prologis): Kho bãi và logistics
• O (Realty Income): Bất động sản thương mại triple-net-lease
• EXR (Extended Stay America): Bất động sản lưu trú

ETF Đa Dạng Hóa Quốc Tế

9. ETF Thị Trường Phát Triển

Giảm rủi ro tập trung thị trường Mỹ:

• VEA (Vanguard Developed Markets ETF): Thị trường phát triển ngoài Mỹ
• EFA (iShares MSCI EAFE ETF): Châu Âu, Úc, Viễn Đông
• VGK (Vanguard FTSE Europe ETF): Tập trung vào thị trường châu Âu

10. ETF Thị Trường Mới Nổi

Tăng trưởng tiềm năng với rủi ro cao hơn:

• VWO (Vanguard Emerging Markets ETF): Thị trường mới nổi tổng hợp
• EEM (iShares MSCI Emerging Markets ETF): Lựa chọn phổ biến cho thị trường mới nổi

ETF Đa Tài Sản Cho Quản Lý Rủi Ro

11. ETF Cân Bằng (Balanced)

Kết hợp cổ phiếu và trái phiếu tự động:

• AOK (iShares Core Conservative Allocation ETF): 30% cổ phiếu, 70% trái phiếu
• AOM (iShares Core Moderate Allocation ETF): 40% cổ phiếu, 60% trái phiếu
• AOA (iShares Core Aggressive Allocation ETF): 80% cổ phiếu, 20% trái phiếu

12. ETF Target-Date

Tự động điều chỉnh theo tuổi:

• TDF (Target Date Funds): Vanguard, Fidelity có các quỹ target-date khác nhau
• Ví dụ: VTTVX (Vanguard Target 2025), VTTSX (Vanguard Target 2030)

ETF Đặc Biệt Cho Quản Lý Rủi Ro

13. ETF Hedge/Bảo Vệ

Sử dụng trong thời kỳ bất ổn:

• VIX (iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN): Đặt cược vào biến động thị trường
• SH (ProShares Short S&P500): ETF nghịch đảo cho S&P 500
• PSQ (ProShares Short QQQ): ETF nghịch đảo cho Nasdaq

14. ETF Hàng Hóa

Bảo vệ chống lạm phát:

• GLD (SPDR Gold Shares): Vàng vật lý
• SLV (iShares Silver Trust): Bạc vật lý
• DBC (Invesco DB Commodity Index Tracking Fund): Giỏ hàng hóa đa dạng

Chiến Lược Phân Bổ Mẫu Cho Quản Lý Rủi Ro

Danh Mục Bảo Thủ (Tuổi 55+)

• 40% Cổ phiếu: VTI (20%) + VEA (10%) + VWO (5%) + VYM (5%)
• 50% Trái phiếu: BND (30%) + TIPS (10%) + LQD (10%)
• 10% Thay thế: VNQ (5%) + GLD (5%)

Danh Mục Trung Bình (Tuổi 35-55)

• 60% Cổ phiếu: VTI (30%) + VEA (15%) + VWO (10%) + VIG (5%)
• 30% Trái phiếu: BND (20%) + TIPS (5%) + LQD (5%)
• 10% Thay thế: VNQ (5%) + Hàng hóa (5%)

Danh Mục Tăng Trưởng Có Quản Lý Rủi Ro (Tuổi 25-35)

• 70% Cổ phiếu: VTI (35%) + VEA (20%) + VWO (10%) + USMV (5%)
• 25% Trái phiếu: BND (15%) + TIPS (5%) + LQD (5%)
• 5% Thay thế: VNQ (5%)

Lưu Ý Quan Trọng

Chi Phí Quản Lý: Luôn chọn ETF có expense ratio thấp (dưới 0,25% là tốt) Tính Thanh Khoản: Chọn ETF có volume giao dịch hàng ngày cao Tracking Error: Kiểm tra mức độ ETF theo sát chỉ số benchmark Tái Cân Bằng: Thực hiện tái cân bằng định kỳ để duy trì phân bổ mục tiêu

Bằng cách sử dụng kết hợp các ETF này, bạn có thể xây dựng một danh mục đa dạng, có khả năng quản lý rủi ro hiệu quả và phù hợp với mục tiêu đầu tư dài hạn của mình.