lephans.com

Bản chất cốt lõi của thị trường tài chính
Hai nguồn tiền khác nhau:
1. Tiền “Zero-Sum” (Chuyển nhượng)
– Trading/Speculation: Tiền của A thắng = Tiền của B thua
– Options, Futures, Forex: Hoàn toàn zero-sum
– Short-term trading: Phần lớn là chuyển tiền từ túi này sang túi khác
– “Cá mập” ăn “cá con”: Nhà đầu tư tổ chức vs nhà đầu tư cá nhân
2. Tiền “Value Creation” (Tạo giá trị thực)
– Doanh nghiệp tăng trưởng: Doanh thu, lợi nhuận thực sự tăng
– Cổ tức: Chia sẻ lợi nhuận thực từ hoạt động kinh doanh
– Tăng trưởng GDP: Nền kinh tế tạo ra của cải mới
– Innovation: Công nghệ mới tạo ra giá trị chưa từng có
Thực tế tàn khốc:
Trong short-term trading:
– 80% trader thua lỗ
– 10% hòa vốn
– 10% có lãi (chủ yếu là tổ chức chuyên nghiệp)
→ Tiền của 80% người thua chuyển sang 10% người thắng
Chiến lược:
Focus vào Value Creation:
– Đầu tư dài hạn vào công ty tăng trưởng thực sự
– Mua khi thị trường undervalue, bán khi overvalue
– Tận dụng compound interest từ reinvestment
– Đầu tư vào index funds để “cưỡi” sự tăng trưởng tổng thể
Tránh Zero-Sum Games:
– Hạn chế day trading
– Không chơi options/futures nếu không chuyên nghiệp
– Đừng tin vào “get rich quick”
– Tránh FOMO và FUD
Câu nói kinh điển:
“Trong casino, house luôn thắng. Trong thị trường chứng khoán, những người kiên nhẫn và đầu tư vào value creation sẽ thắng.”
Muốn giàu bền vững, hãy chọn những doanh nghiệp tạo ra giá trị thực, đừng chỉ là speculator chuyển tiền qua lại! 💰